Charles Keating

Charles Keating

Charles Humphrey Keating Jr. es un atleta estadounidense, abogado, promotor inmobiliario, banquero y financiero. Desde fines de 1950 hasta 1970 fue un notable activista en contra de la pornografía y actuó como miembro activo, radical y a favor de la Comisión Presidencial sobre Obscenidad y Pornografía. A finales de los años 80, se hizo conocido por su papel en el escándalo de las empresas y bancos de ahorros y préstamos.

Charles Keating creció bajo una educación católica impartida en su hogar y en el colegio, de padres Jesuitas. Fue un deportista destacado en natación, lo que le permitió ganar diversas competencias, medallas e ingresar, más adelante, a la universidad de Cincinnati. También, resaltó en otros deportes como el atletismo y football americano.

A fines de 1940, ingresó a la universidad de Cincinnati, pero dejó la universidad debido a sus bajas notas. En ese mismo semestre gano una competencia de natación. A fines de 1941, se enlistó en la Marina de Los Estados Unidos por 4 años. Se entrenó en el cuerpo Aéreo Naval para convertirse en un piloto de caza nocturno con base en portaaviones. Debido a las transferencias ambiguas de escuadrones y a que recibió entrenamiento adicional en nuevas técnicas de interceptación, no luchó en la Segunda Guerra Mundial. En 1945, luego de culminar su tiempo de servicio en la Marina, Keating estaba listo para regresar a la universidad de Cincinnati, pese haber abandonado sus estudios antes, la universidad lo acepto nuevamente por ser un nadador destacado. Llego a un acuerdo con la universidad: convalidar gran parte de los creditos academicos por su labor en la marina y llevar cursos de artes liberales para ingresar a la Escuela de Derecho. Asimismo, participo en diversas competencias de natación ganando gran parte de ellas y dejando en alto el nombre de la institución.

En 1948, Charles Keating se graduó de la escuela de Leyes de la universidad de Cincinnati y fue nombrado miembro de “University of Cincinnati's Athletic Hall of Fame”. Empezó a trabajar en el área legal del FBI y luego se unió a un bufete de abogados ejerciendo derecho corporativo. Por otro lado, Charles Keating y su hermano William han apoyado, ofreciendo donaciones, en el desarrollo de infraestructura para la natación a favor del colegio en el que ambos estudiaron en Cincinnati y para la comunidad de Cincinnati y Phoenix.

En 1952, junto con su hermano William y un amigo de la Escuela de Derecho, Keating se convirtió en socio fundador de la firma de abogados Keating, Muething & Keating. Uno de sus primeros clientes fue Carl A. Lindner Jr., quien rápidamente fue acumulando heladerías, supermercados, bienes raíces y “savings and loans” (ahorros y prestamos). En poco tiempo, Lindner se convirtió en cliente único de la firma. En 1956. Keating fue investigado por el FBI por sospechas de solicitudes fraudulentas, debido a unas solicitudes enviadas a Q clereances a favor de Los Alamos Scientific Laboratory, pero no se presentaron cargos en su contra. En 1958, fue nombrado miembro del Tribunal de la Corte Suprema de Estados Unidos.

American financial Corporation y American Continental Corporation

American Financial Corporation

En 1960, Keating y Lindner crearon American Financial Corporation, un “holding company”, una sociedad financiera que posee o controla la mayoría de acciones de un grupo de empresas, en este caso, que controlaba las empresas que Lindner poseía. Asimismo, se crearon filiales o subsidiarias e instrumentos financieros, donde todas las empresas y filiales de la corporación negociaban entre sí. En esa época, Keating era la cara de la empresa y Lindner lo mencionaba como fundador de la financiera. La empresa tenía fácil acceso a líneas de crédito, lo que permitió su crecimiento continuo. La red de transacciones entre la compañía y sus subsidiarias era larga y compleja. Luego, en 1977, un consultor expreso lo siguiente sobre la empresa: “nunca había encontrado una empresa con tantos papeles extraños en sus libros”.

En 1972, Keating dejo su trabajo como abogado para unirse formalmente como vice-presidente ejecutivo de Amercial Financial Corporation, que hasta ese momento era una empresa de 1000 millones de dólares. Además, Keating se convirtió en mano derecha de Lindner y estuvo a cargo de despedir a los empleados de las nuevas empresas adquiridas. En el círculo de los negocios, Keating se hizo de una reputación agresiva y arrogante. Asimismo, estuvo vinculado en algunas operaciones del periódico Cincinnati Enquirer, que luego fue vendido a un grupo. En 1975 y 1976, varias demandas de accionistas fueron presentadas en contra de American Financial. Keating fue criticado por temas como préstamos sin garantías, stock warrants y la venta del Enquirer. “The Securities and Exchange Commission” empezó una intensa investigación sobre la compañía y acusó a Lindner , Keating y demas miembros de la empresa de haber defraudado a los inversores por su propio beneficio y haber llenado falsos informes de la SEC ( en particular un prestamo de 14 millones de dolares que la SEC dijo se hizo en condiciones preferenciales). En agosto de 1976, Keating renunció a American Financial por motivos poco claros.

American Continental Corporation

En 1976, Charles Keating se mudo a Phoenix- Arizona para manejar American Continental Homes, una firma de bienes raíces débil y con perdidas, una extensión de Amercian Financial que se le había otorgado por 300 mil dólares como parte de su salida de American Financial. En 1979, el caso SEC- American Financial se resolvio y Keating tuvo que firmar un acuerdo de mutuo consentimiento donde el no admitió ni desmintió su culpa, pero ratificó no violar estatutos federales de fraude y valores. Su reputación se vio estropeada. El cambio a Arizona le permitió a Keating un nuevo comienzo, renombro a la compañía como American Continental Corporation y le agrego diversas operaciones y divisiones a las que tenía American Financial. Como presidente y accionista mayoritario, coloco en la empresa a gran parte de su familia, entre ellos su hijo y sus hijos políticos.

A principios de los 80, las ganancias de American continental eran millones y se convirtió en una de las empresas constructoras de casas unifamiliares más grandes en Phoenix y Denver. En su época de auge tuvo seis mil millones de dólares en activos, varias subsidiarias, 2500 empleados, tres jets corporativos y un helicóptero. Keating fue una persona trabajadora y una fuerte presencia para sus empleados, quienes le eran fieles. Pese a ello, fuera de la compañía, sus colegas lo consideraban como arrogante y una persona difícil de tratar. Fiel a su religión, en Phoenix, Keating se convirtió en un gran donador para obras de caridad e, inclusive, ayudo a la Madre Teresa a trasladarse en uno de sus helicópteros en una de sus visitas a Arizona.

En 1983, Keating y sus compañías hicieron grandes campañas legales e innecesarias a favor del concejo de Phoenix, quienes eran los responsables de aprobar los proyectos de los edificios y del proyecto de construcción de estanques artificiales para el uso del agua en edificios residenciales.

Lincoln Savings and the Keating Five

En 1984, American Continental Corp. compró Lincoln S&L Association por 50 millones de dólares. A principios de los 80, Lincoln fue una empresa conservadora con la mitad de sus activos en prestamos hipotecarios (viviendas) y una cuarta parte de sus activos en inversiones de riesgo, tenia un crecimiento lento y registro perdidas por varios años, hasta que obtuvo algunos millones de dólares de ganancias en 1983. Cuando Keating tomo el mando, despidió al administrador existente. En los 80, las asociaciones de ahorros y préstamos habían sido poco reguladas por el estado, lo que les permitió, a Keating y otros, hacer inversiones de alto riesgo con el dinero de los depositantes. En los siguientes cuatro años, los activos de Lincoln incrementaron de 1 100 millones a 5 500 millones de dólares. Las inversiones se dieron de la siguiente manera: compro de tierras, compra de bonos basura de alto rendimiento y tomando acciones estables en proyectos de desarrollo inmobiliario. A principios de 1985, “The Federal Home Loan Bank Board” ( FHLBB) temió de que el riesgo en las inversiones del sector de los ahorros estuviera exponiendo a grandes perdidas al seguro federal de los fondos, ya que en esa época los ahorros que se hacían en todas las S&L estaban aseguradas por el gobierno. La FHLBB estableció una norma según la cual las asociaciones de ahorro no podían contener más del 10% de sus activos en inversión directa y se prohibieron por tanto de asumir posiciones de control en algunas entidades financieras y de instrumentos.

A principios de 1986, las inversiones de Lincoln fueron investigadas y auditadas por el FHLBB, particularmente, para saber si se había violado la norma de inversión directa. Lincoln tenia cuentas directas aseguradas por el gobierno en empresas comerciales de bienes raíces. A fines de 1986, el FHLBB encontró que Lincoln tenía 135 millones de dólares en pérdidas no declaradas y había superado el límite de las inversiones directas por 600 millones de dólares.
Keating tomo medidas agresivas para oponerse al FHLBB, entre ellas contrato un estudio del economista privado Alan Greenspan que decía que las inversiones directas no eran peligrosas. En 1987, parecía que el estado iba a tomar Lincoln por su estado de insolvencia.

En enero de 197, Keating busco ayuda en el Keating Five, en los cinco senadores de EE.UU: Alan Cranston, Dennos deConcini, John Glenn, John McCain y Donald Riegle. Keating hizo contribuciones politicas legales de $1.3 millones a los senadores y les pidio que pusieras resistencia de los reguladores ante Lincoln S&L. Keating se convirtió en amigo cercano de McCain, después de sus primeros encuentros en 1981, y McCain era el unico del Keating Five con relaciones amicales y familiares con Keating. McCain y su familia hicieron varios viajes, algunas veces a bordo de los jets de American Continental, a la opulenta residencia de vacaciones en las Bahamas de Keating y a sus expensas.

Keating pidio que se le otorgue a Licoln una resolucion indulgente por parte de FHLBB, para poder limitar las inversiones de alto riesgo , incursionar con relativamente seguro negocio de las hipotecas y lograra que la empresa sobreviva. Después de una contundente conversación y sobre como no iba a ensuciar su reputacion, McCain dejo de hablarle a Keating y por ende dio fin a su amistad, esto se debido a que McCain se negó a reunirse sobre el problema con FHLBB. En abril de 1987, el grupo de senadores se reunió dos veces con los miembros del FHLBB, quienes estaban investigando American Continental Corp. y Lincoln, para dar fin a las investigaciones. Mientras tanto, Keating demando al FHLBB alegando que habían filtrado información confidencial de Lincoln. En mayo de 1988, el nuevo jefe de FHLBB fue más empático con Keating y acordó un memorando sin precedentes, lo cual le permitió a Lincoln un nuevo camino y el perdón por cualquier violación hasta ese momento.

Después de ello, realizo diversas campañas por radio y televisión en Phoenix para limpiar el nombre de su empresa y resaltar los valores de la misma. Lo cual significo una inversión de 500 mil dólares. Una nueva investigación empezó en Julio de 1988, luego de que Arthur Young, compañía auditora, detectara malas practicas contables. Keating despidió a Arthur Young y contrató a Touche Ross. American Continental necesitaba afluencias de dinero para compensar las perdidas en compras y proyectos de bienes raíces. Lincoln convenció a sus clientes de remplazar sus certificados asegurados de depósitos por certificados de bonos de alto rendimiento de American Continental. Lo que Lincoln no informó a sus clientes fue que los bonos no estaban asegurados y que eran muy riesgosos. Además, los reguladores sostuvieron que lo bonos no tenían solvencia bancaria

En 1988, Keating empezó desesperadamente a tratar de vender Lincoln, los reguladores rechazaron la oferta de venta de 50 millones de dólares de Lincoln. En diciembre de 1988, una auditoria de FHLBB encontro que Lincoln había violado varias regulaciones y estaba en peligro de impago. Al siguiente mes se le ordeno a Keating dejar de transferir fondos de Lincoln a American Continental y que puso en peligro la estrategia de supervivencia de American Continental. Keating trato de arreglar ofertas de bonos basura con Michael Milken y colocar apuestas en los mercados internacionales de divisas. Todo fue en vano, no logro obtener la liquidez que esperaba, solo consiguió perdidas de 11 millones de dólares en un mes. Keating puso a los senadores DeConcini y Cranston a presionar a los reguladores para que dejaran vender la empresa, pero los senadores fueron ignorados.

En abril de 1989, American Continental quebró y Lincoln fue tomada por la FHLBB. Cerca de 23 mil clientes fueron dejados con bonos sin valor, otros clientes perdieron los ahorros de todas sus vidas. La perdida total de los tenedores de bonos fue de 250 millones y 288 millones de dólares. El gobierno federal se hizo responsable de 3.4 mil millones de dólares al momento de tomar Lincoln S&L .

En septiembre de 1989, Keating fue culpado por los reguladores de fraude por 1.1 mil millones de dólares y de extorsión. Para noviembre de 1989, la crisis de Savings and Loans (S&L’s) alcanzo 500 mil millones de dólares aproximadamente. Así como Lincoln quebraron otras 747 empresas de savings and loans.

En setiembre de 1990, Keating y sus asociados fueron acusados por el Estado de California de 42 cargos relacionados por engañar a sus clientes sobre la compra de bonos basura de American Continental Corporation. Keating fue a la cárcel y fue declarado culpable de 17 casos de fraude, conspiración y chantaje

En 1991, los senadores fueron reprendidos por varios cargos por el Senate Ethics Comittee. Cranston recibió el veredicto más severo, Gelnn y Mc Cain fueron castigados con penas mas leves. Tiempo después, McCain testifico en contra de Keating en un juicio civil por los tenedores de bonos de Lincoln, los otros 4 senadores se negaron a testificar. Keating fue recluido en un penal de mediana seguridad en Tucson por 10 años. La pena cumplida por Keating fue solo de 4 años y medio. Su hijo charles Keating III fue condenado a 4 años de prisión. Durante los años en la carcel, Keating siempre alegó ser inocente y decía que era un prisionero político.

Importancia de la Ética para los Negocios

Los cuatro aspectos de mayor importancia de la ética para los negocios que se aplican en el caso son los siguientes:

1. En el caso de Charles Keating y Lincoln Savings and Loan podemos observar que las malas prácticas de negocios tuvieron el potencial de infligir un enorme daño en la carrera de los cinco senadores y estuvo a punto de terminar con la carrera del político McCain. El gerente de Lincoln entregó préstamos financieros a las campañas de dichos senadores y permitió el viaje de los McCain’s en su jet privado. Por otro lado, los préstamos de dicho dinero generó la pérdida de dinero de varios asociados, que en dicho caso eran ancianos, quienes perdieron los ahorros de toda su vida. Por eso podemos decir que el mal manejo de las inversiones de Lincoln por parte de Keating tuvo consecuencias negativas en la vida de los cinco senadores y en la vida de los asociados de la compañía.

2. Luego de analizar la forma de actuar de Charles Keating podemos decir que la forma como actuó y las acciones que realizó nos indica que es una persona que no sabe distinguir entre las cosas malas y buenas, lo cual nos demuestra que su ética como empresario es de la más mala, quizá esto se deba a su falta de conocimiento y/o entrenamiento de la ética adecuada para los negocios, es decir, no sabe cómo confrontar y tomar decisiones positivas para el bien de la empresa y de todos los dependientes de esta.


3. Luego de haber ocurrido un suceso como el cual estamos analizando es necesario que el Gobierno se pregunte por qué continúan habiendo fraudes y corrupción en la sociedad, ya que el presente caso no es el único que se ha presentado en el mundo. Cada día nos enteremos y somos testigos de la mala forma de administración de muchos gerentes que toman malas decisiones absortas por el poder que tienen y el dinero que poseen. Por ende, es necesario que el Gobierno a favor de la comunidad proporcione programas de ética para empresarios y administradores de entidades que apoyan al desarrollo de la comunidad. De este modo, podrán evitarse consecuencias malas que repercutan en el desarrollo de sus clientes y/o comunidad.

4. Tras analizar la forma de actuar de Charles Keating nos preguntamos qué hubiera sido hoy en día de Keating si hubiera actuado de manera ética y todo el dinero con el que contaba hubiera sido utilizado en inversiones que le crearan valor monetario a corto o largo plazo. Tal vez, hoy en día seria una persona de negocios exitosa con varias empresas o entidades que le generen ganancias, o tal vez se encontraría viviendo una vida normal y estable con personas cercanas a él, pero en lugar de eso se encuentra en la cárcel por fraude tras un largo caso en la corte y además de tener que pasar muchos en la cárcel es una de las personas más odiadas en su país, lo cual no le permitirá nunca más poder realizar negocios.

Áreas grises en la actividad de Charles Keating y Lincoln Savings and Loan

De acuerdo a la historia de Charles Keating y su compañía Lincoln Savings Loan se pueden determinar dos principales áreas grises (aquellas áreas donde la ley no se hace presente o si lo está deja un margen de interpretación y ambigüedad, ocasionado el libre accionar y/o aprovechamiento de ciertas personas).

1. La primera área gris refiere a que el gobierno federal de USA en ese entonces aseguraba los depósitos de las SL (Savings and Loan) quebradas. Por lo tanto, si una persona es dueña de una SL y esta quiebra, esta persona no tendrá que pagar de su bolsillo el dinero de sus clientes depositantes sino más bien el gobierno es quien deberá hacerse cargo de pagarles. En este sentido y, ubicándonos en nuestro caso, esto es básicamente lo que Charles Keating realizó, ya que el dinero que manejaba era dinero de sus depositantes en Lincoln Savings Loan y, por tanto, al no ser su propio dinero no le importaba invertirlo en centros comerciales, hoteles, terrenos de golf, etc. Ya que en caso no le funcionen o le den retribuciones sus inversiones quien al final pagaría los platos rotos sería el gobierno estadounidense, por no decir los contribuyentes.

2. La segunda área gris es el uso de bonos basura y divisas a futuro. Si bien es cierto estas son herramientas financieras que no tienen nada de ilegal en el mercado internacional. No existía en ese entonces ninguna regulación que no permita a una SL utilizar este tipo de herramientas, siendo entonces un área gris aprovechada astutamente por Keating. ¿Por qué?, básicamente porque un bono basura es un bono altamente riesgoso y, por ende, altamente atractivo. Pero, más atractivo aún si es que inviertes en bono basura con dinero ajeno (en este caso de los depositantes de Lincoln SL). Precisamente, esta falta de regulación fue en la que se valió Keating para aducir su inocencia, total el hacer inversiones riesgosas no tenían nada de ilegal.

Grupos de Interés del Caso Lincoln Savings and Loan

Los grupos de interés que se ven afectados por la empresa Lincoln Savings and Loan son los siguientes:

1.- Clientes de la empresa:

Ellos hicieron sus depósitos a la empresa con lo cual otorgaron fondos que pudieron ser prestados a otros clientes e invertidos en otras acciones que generen rentabilidad y mayores ingresos para la empresa. Los derechos de los clientes es que su dinero sea guardado de forma segura y que obtengan intereses por ello, en este caso los ahorros servían como respaldo del banco para otorgar préstamos hipotecarios, también. Lincoln al hacer mal uso de esos fondos, hizo que el dinero de los ahorros se perdiera y por ello varios clientes perdieron los ahorros de toda su vida y muchos de ellos no pudieron recuperar su dinero ya que sus cuentas no estaban aseguradas por el gobierno federal. Además, otro de los derechos de los clientes que no fue tomado en cuenta por Lincoln S&L fue el de la información, ya que Lincoln S&L no informó bien a sus clientes en el momento en que este estaba casi a la quiebra y “engañó” a sus clientes para que estos cambiaran sus fondos asegurados por bonos de alto riesgo. Entre las personas que perdieron dinero, algunas también sufrieron trastornos psicológicos al enterarse de que su dinero que habían ahorrado con tanto esfuerzo se había perdido por malas transacciones, las cuales fueron poco reguladas y hasta pasadas por alto.

2.- Estado Federal de EE.UU:

En este caso sí forma parte de uno de los grupos de interés, ya que el Estado había asegurado las cuentas de depósito de ahorros de los Savings and Loan, entre ellas Lincoln S&L, con la finalidad de contribuir y brindar facilidades a las familias estadounidenses de conseguir la vivienda propia. Por lo que en caso de alguna pérdida, el gobierno iba a tener que responder por el dinero perdido y rembolsar a los clientes de las S&L’s, lo que no le convenía, ya que para esos reembolsos también debía hacer ajustes en las tasas de impuestos de los ciudadanos, lo que desencadenaría una crisis e inflación. Por ello, el Estado estuvo en todo su derecho de implementar reglas que regularan a las S&L’s y que en caso de cualquier malversación de fondos o prácticas irregulares los culpables sean puestos a disposición judicial. Tal como sucedió con Charles Keating y el grupo de senadores que habían sido pagados para favorecer a la empresa de Keating, Lincoln Savings and Loan.


3.- Empleados de la empresa

Muchos de los trabajadores se quedaron sin empleo, ya que los empleados en retorno a su labor esperaban sueldos y beneficios que les correspondían. Los empleados de Keating eran fieles a él y su empresa, lo consideraban como un hombre con principios y trabajador, que se preocupaba por ellos y por la sociedad, ya que también hacia donaciones a diversas entidades. Pasaron de tener un trabajo a no tener nada. De esta forma, se creaba un ambiente de inestabilidad económica en cada familia, lo que hacía que la crisis financiera se extienda por toda la ciudad. Es decir un problema que al parecer era local (dentro de la empresa) pasó, inclusive, a ser un problema de toda la ciudad.

4.- Comunidad/Población en general:

La comunidad y población en general se vio afectada por la quiebra de la empresa Lincoln S&L, ya que ellos después tuvieron que cubrir los fondos, que había otorgado el Estado a los clientes de cuentas aseguradas y no aseguradas, con los pagos de impuestos. El interés de los pobladores de las diferentes comunidades, donde estaban establecidas las filiales de Lincoln S&L, era contribuir al desarrollo urbano de viviendas para los pobladores con créditos hipotecarios. De manera indirecta, la comunidad en general se perjudicó, y fue una de las protagonistas principales que se encargó de solucionar el problema ocasionado por Charles Keating.

Análisis del caso según la triple base de la sostenibilidad

• Económica:
  
  Lincoln Savings and Loan tenía como función principal otorgar préstamos hipotecarios. Cuando Charles Keating tomó posesión de esta entidad, realizó una serie de cambios negativos que llevaron a todas las S&L a la quiebra. Uno de los actos fraudulentos fue que Keating sacó a Lincoln del negocio de préstamos hipotecarios y la llevó a realizar transacciones no seguras en hoteles de Arizona que costaban 500 000 dólares por habitación construida, campos de golf y bonos chatarra. Es decir, invertía los ahorros, asegurados federalmente de sus inversionistas, en negocios riesgosos.
  
  Entonces, ¿Acaso Keating no consideró el riesgo que corrían las inversiones? Pues sí, pero no pensó qué ocurriría si esas inversiones se echaban a perder. Es así que, luego de una serie de desregulaciones financieras y luego de un tiempo, los inversionistas perdieron todo su dinero y Keating trató de ocultar las pérdidas induciéndolos a que cambiaran de cuentas aseguradas a bonos no asegurados emitidos por la propia Lincoln, que estaba casi en bancarrota. No pasó mucho tiempo y en 1989 Lincoln Savings and Loan quebró y junto con él más de 20 000 clientes vieron cómo sus ahorros se desvanecían.

Con lo antes mencionado se puede notar la avaricia del sector privado, cómo Charles Keating por querer obtener más ingresos a favor de la entidad que manejaba incurría en fraudes. Charles Keating, actuó de manera precipitada y no tuvo en cuenta cómo se vería afectado el mercado financiero si Lincoln Savings and Loan quebraba y tampoco consideró cómo se afectaría el gobierno, en el largo plazo, si esto ocurría. Es decir, Keating sólo tuvo en cuenta los beneficios que obtendría en el corto plazo, sin considerar los resultados del largo plazo. Así, la unión de un mal manejo financiero y el fraude dio como resultado una crisis financiera donde los principales perjudicados fueron ancianos y pequeños inversionistas. Los ahorros perdidos sumaban 285 millones de dólares.


Si bien es cierto, Charles Keating quiso hacer una jugada riesgosa, donde si resultaba exitosa, probablemente, beneficiaría a todos los inversionistas. Sin embargo, una vez más se equivocó y no consideró los efectos del largo plazo, es decir la variabilidad de uno de los entornos más importantes en el mundo de los negocios: “El mercado”.

• Social:
  
  Charles Keating, en el afán de lograr que la justicia le exima de algunas regulaciones financieras, optó por obtener vínculos cercanos con las principales autoridades de la ciudad. Entre ellos y quizá el más representativo se encontraba John McCain. A él se suman 4 senadores más quienes también recibieron dinero a cambio de que intercedan a favor de Keating, en lo que se refiere a regulaciones financieras. Cabe resaltar, que en su mayoría, invertían el dinero para financiar sus campañas políticas. John McCain, Alan Cranston (demócrata por California), John Glenn (demócrata por Ohio), Don Riegle (demócrata por Michigan) and Dennis DeConcini (demócrata por Arizona) forman el conocido grupo llamado los cinco de Keating.
  
  Como se mencionó, anteriormente, McCain fue el que recibió mayores beneficios, ya que en total recibió unos $200 000 dólares, y encima de eso hubo varias vacaciones gratuitas para el político y su familia, además de viajes en avión privado a reacción y otras ventajas. McCain votó repetidas veces contra los esfuerzos en el Congreso para fortalecer las regulaciones a las instituciones de ahorros y préstamos y en 1987, cuando se enteró de que la institución de Keating era objeto de una investigación federal, se reunió con los reguladores para tratar de que la suspendieran.
  
  Entonces, como es posible que mientras unos se beneficiaban con el dinero de otras personas, estas personas se perjudicaban y enormemente, pues se ponía en juego los ahorros de toda su vida. Keating actuó de manera inconciente, ya que no tuvo en cuenta la brecha que estaba creando entre ricos y pobres. Es decir, al otorgar grandes beneficios económicos mientras otros se hacían cada vez más pobres. A esto hay que sumar, la falta de justicia social de Keating, pues no midió las consecuencias de la inestabilidad económica que podía crear se realizaba malos manejos.
  
  Finalmente, la forma de actuar de Keating y sus beneficiarios revelan una vez más cómo la política sucia y los malos manejos perjudican a la población, sin que esta se de cuenta cómo se está obrando realmente. Asimismo, al incrementar la brecha entre ricos y pobres, en el largo plazo se estaría asegurando una economía inestable donde si esta crece notablemente, la presencia de un sector pobre pasaría desapercibida.
  

• Ambiental
  
  Mientras Charles Keating se encontraba al mando de Lincoln Savings and Loan en ningún momento dio señas de que se preocupaba por la preservación del medio ambiente. No actuó como una “empresa amiga” del ambiente, ya que de acuerdo a lo investigado no hubo ningún fondo de la empresa destinado a este fin. Por el contrario, Keating se vio impulsado por los negocios hoteleros, construcción de canchas de golf y edificación de centros comerciales.
  
  Al incurrir en estos negocios y de manera exhaustiva, no consideraba, que al financiar la construcción de centros comerciales, por ejemplo, estaría aportando a la destrucción de terreno fértil, que en lugar de ser cuidado para las futuras generaciones, era destruido y aprovechado por las inversiones ambiciosas que esperaban la pronta obtención de beneficios económicos. Aunque parezca ridículo pensar que la construcción de centros comerciales daña el medio ambiente, Keating no tuvo conciencia de ello, ya que colocar varios centros comerciales en una misma ciudad conlleva a la contaminación, siendo la más representativa la creación de basura y la utilización de productos nocivos para el medio ambiente, tales como los productos en aerosol.
  
  Asimismo, al apoyar la construcción de amplios terrenos de golf, no sólo uno, sino decenas de ellos, se volvía cómplice de una mala explotación de recursos naturales, tales como la tierra fértil y los árboles, ya que para construir estos campos se tenía que talar una gran cantidad de árboles para dejar el terreno libre y llano.
  
  Por otro lado, en lo que refiere a la creación de hoteles, el daño era menor, pero lo era, puesto que en la gran mayoría de hoteles construidos se implementaban áreas verdes.
  
  De lo mencionado anteriormente, se puede concluir, cómo los malos manejos y el fraude de Keating lo convertían, indirectamente, en cómplice de la no preservación de los recursos naturales, que hoy en día se están agotando y cada vez se hacen más indispensables.
  
  Finalmente, es necesario que todas las compañías, sin excepción, tomen conciencia sobre la importancia de los recursos naturales, ya que de alguna manera pueden contribuir con ella y no cometer errores como lo hizo Charles Keating.